Penulis / NIM
LINDRAWATI ABDJUL / 412417034
Program Studi
S1 - MATEMATIKA
Pembimbing 1 / NIDN
RESMAWAN, S.Pd.,M.Si / 0013048801
Pembimbing 2 / NIDN
AGUSYARIF REZKA NUHA, S.Pd., M.Si / 0010089303
Abstrak
Investasi berbasis syariah adalah penanaman modal oleh masyarakat dengan tujuan mendapatkan keuntungan yang sesuai dengan prinsip dan hukum Islam. Maka penelitian ini bertujuan untuk menghitung nilai return, portofolio optimal dengan menggunakan Model Indeks Tunggal dan menghitung risiko dengan VaR kemudian diimplementasikan dengan GUI Matlab. Data yang digunakan merupakan data harga saham penutupan pada Jakarta Islamic Indeks (JII) dengan menggunakan 30 saham selama dua tahun berturut-turut. Selanjutnya, saham-saham tersebut dipilih yang memiliki nilai rata-rata return positif. Hasil penelitian terdapat 14 saham yang merupakan kandidat portofolio optimal dengan nilai return positif yaitu : ACES, ADRO, ANTM, BRPT, BTPS, CTRA, EXCL, INCO, MDKA, MNCN, SCMA, TPIA, UNTR dan WIKA. Kemudian dari 14 saham tersebut ditentukan portofolio optimal dimana dalam penentuan portofolio optimal dengan Model Indeks Tunggal ini nilai ERB Ãยข�¥ nilai cut off point (C^*). Sehingga terdapat 4 saham yang masuk dalam portofilio optimal yaitu : MDKA, BRPT, BTPS dan ANTM. Untuk perhitungan VaR menggunakan 4 saham optimal sebelumnya dilakukan dengan pengulangan sebanyak 500x diperoleh nilai konsistensi VaR optimum. Dimana hasil perhitungan VaR dengan tingkat kepercayaan 95% menunjukkan hasil rata-rata VaR berada pada kisaran -0,14704 sampai -0,3420 sehingga ketika investor berinvestasi sebesar Rp. 100.000.000 kerugian yang dialami investor tidak lebih dari 34%.
Download berkas
