Penulis / NIM
RIONALDY KALAPATI / 413416006
Program Studi
S1 - STATISTIKA
Pembimbing 1 / NIDN
NOVIANITA ACHMAD, M.Si / 0017117411
Pembimbing 2 / NIDN
MUHAMMAD REZKY FRIESTA PAYU, M.Si / 0015128902
Abstrak
Tujuan dari penelitian ini adalah membandingkan portofolio yang dibentuk dengan
model diversifikasi secara Markowitz dan secara random yang kemudian portofolio
akan dievaluasi tidak hanya dinilai dari expected return dan standar deviasi portofolio, melainkan nilai Value at Risk yang dihasilkan juga perlu dipertimbangkan. Sampel dalam penelitian ini adalah 26 saham yang tergabung dalam IDX 30 yang dipilih menggunakan purposive sampling. Hasil penelitian dari empat portofolio yang dibentuk menunjukan Value at Risk terkecil dimiliki oleh portofolio dengan model random ketiga dengan nilai VaR sebesar Rp. 14.201 namun portofolio hanya mampu memberikan expected return portofolio yang negatif. Sementara portofolio yang dibangun dengan menerapkan diversifikasi Markowitz mampu memberikan nilai expected return yang positif dengan perbandingan nilai VaR yang tidak berbeda jauh Rp.14.435, keunggulan lain dari model Markowitz dapat dilihat dari nilai standar deviasi paling kecil dari keempat portofolio yang ada, dapat disimpulkan portofolio yang dibentuk dengan model Markowitz mampu memberikan return yang optimal, kerugian maksimum lebih kecil dibandingan dengan portofolio yang dibangun secara random.
Kata Kunci: Value at Risk, Simulasi Monte Carlo, Markowitz, Random
Download berkas
