Penulis / NIM
KARMILA H. DOTUTINGGI / 931412102
Program Studi
S1 - MANAJEMEN
Pembimbing 1 / NIDN
IDHAM MASRI ISHAK, SE, M.Si / 0023047702
Pembimbing 2 / NIDN
SELVI, SE, M.Si / 0031058005
Abstrak
ABSTRAK
Karmila H. Dotutinggi 931412102 (2016) : Dalam pengambilan keputusan investasi dibutuhkan suatu cara yang dapat digunakan untuk mengetahui return portofolio yang optimal dari suatu sekuritas saham. Portofolio optimal adalah portofolio yang efisien yang memberikan manfaat maksimal bagi investor. Metode single index merupakan salah satu alternatif untuk mengetahui return portofolio yang optimal. Metode Single Index mampu memberikan gambaran yang lebih dalam atau detail bagi publik tentang return portofolio yang optimal dari suatu sekuritas saham.
Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui dan menganalisa bagaiman terciptanya return portofolio yang optimal berdasarkan Metode Single Index. model ini dapat digunakan sebagai alternatif dari model Markowitz untuk menentukan efisien set dengan perhitungan yang lebih sederhana. Oleh karena itu penulis memilih judul "Analisis Return Portofolio Yang Optimal Dengan Menggunakan Metode Single Index Pada Saham MSCI ( Morgan Stanley Composite Index ) "
Dalam penelitian ini, penulis menggunakan data harga saham yang tergolong dalam saham MSCI (Morgan Stanley Composite Index) tahunan selama kurun waktu 5 tahun dari tahun 2009 hingga tahun 2013. Metode analisis yang digunakan adalah bentuk Metode Single Index, dimana metode ini merupakan suatu alat analisis untuk mendapatkan portofolio yang efisien selain modelnya yang sederhana dan juga dapat dioperasikan.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa dalam penentuan Return portofolio yang optimal dari 10 saham MSCI yang menjadi obyek penelitian terdapat 2 saham dari periode pengamatan (2009-2013) yang membentuk return portofolio yang optimal dengan komposisi alokasi dana yang berbeda. Saham tersebut adalah PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk dengan komposisi alokasi dana sebesar 54,2%, dan PT. Unilever Indonesia Tbk dengan komposisi alokasi dana sebesar 42,8%. Portofolio yang membentuk saham MSCI (Morgan Stanley Composite Index) mampu memberikan return ekspektasi sebesar 28,19% denan tingkat resiko sebesar 6,2%.
Kata Kunci : Metode Single Index, Return Portofolio Yang Optimal
Karmila H. Dotutinggi, Student ID. 931412102 (2016): In regard to making decision related to an investment, a method is needed to find out the optimum returm of the portfolio of a stock security. optimum portfolio is an efficient portfolio taht gives maximum benefit for its investor. Single index method is an alternative to find out the optiimum return of portfolio. Single index method iss able to give detail description for public on optimum return of portfolio of a stock security.
This research is conducted to find out and analyze the creation of optimum portfolio return based on single index method. This method is used as an alternative for Markowitz model to determine the efficiency set with simpler calculation. Therefore, the author choses the title of "Analysis of Optimal Return Portfolio Using the Single Index Method on MSCI (Morgan Stanley Composite Index) Stock."
In this research, the researcher uses the annual stock price data of MSCI stock for five years period from 2009 to 2013. The method of analysis is single index method, where this method is a tool to obtain efficient portfolio, in addition, this model is simple and easy to operate.
This research shows that in determining the optimum return of portfolio where out of 10 stock of MSCI as the object of this research, there were 2 stocks from the observed period (2009-2013) that formed optimum return of portfolio with different budget allocation composition. Those stock werethe PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk with the budget allocation composition of 54.2% and PT. Unilever Indonesia, Tbk with the budget allocation composition of 42.8%. the portfolio that from the MSCI stock are able to give expected return of 28.19% with 6.2% of risk level.
Keywords: Single Index Method, Optimum Return of Portfolio
Download berkas
