Penulis / NIM
DELVIRA MAHMUD / 931414081
Program Studi
S1 - MANAJEMEN
Pembimbing 1 / NIDN
RIZAN MACHMUD, S.Kom, M.Si / 0016078304
Pembimbing 2 / NIDN
YAYU ISYANA D. PONGOLIU, SE., M.Sc / 0004018303
Abstrak
ABSTRAK
Delvira Mahmud. 931 414 081. 2018. Study Empiris Pengujian Model Empat Faktor Carhart Terhadap Excess Return Saham Pada Perusahaan yang Terdaftar Dalam Indeks Kompas 100 Periode 2014-2016. Skripsi Program Studi S1 Manajemen, Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Gorontalo. Dibawah bimbingan Rizan Machmud, S.Kom., M.Si dan Yayu Isyana Pongoliu, SE., M.Sc
Penelitian ini bertujuan untuk menguji model empat faktor carhart terhadap excess return saham pada perusahaan yang tergabung dalam Kompas 100 Periode 2014-2016. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan data sekunder yang dikumpulkan dari website resmi BEI dan Yahoo Finance. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu persamaan regresi linear berganda. Analisis regresi dilakukan pada model empat faktor carhart yaitu market return, firm size, book to market, dan momentum terhadap excess return.
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa dalam pengujian hipotesis secara parsial variabel market return, firm size, dan book to market equty berpengaruh secara signifikan terhadap besarnya excess return sedangkan variabel momentum tidak berpengaruh secara signifikan terhadap besarnya excess return. Berdasarkan hasil pengujian koefisien determinasi diketahui bahwa sebesar 86,6% perubahan tingkat excess return dipengaruhi oleh market return, firm size, book to market equity, dan momentum sedangkan sisanya sebesar 13,4% dipengaruhi oleh variabel lain.
Kata Kunci : Model empat faktor carhart, market return, firm size, book to market equity, momentum, excess return saham
Download berkas
