Penulis / NIM
NI PUTU DESI AYUNI / 931414083
Program Studi
S1 - MANAJEMEN
Pembimbing 1 / NIDN
RIZAN MACHMUD, S.Kom, M.Si / 0016078304
Pembimbing 2 / NIDN
YAYU ISYANA D. PONGOLIU, SE., M.Sc / 0004018303
Abstrak
ABSTRAK
Ni Putu Desi Ayuni. 931414083. 2018. Pengujian Empiris Model Tiga Faktor Fama-French dalam Portofolio pada Perusahaan yang Sahamnya Terdaftar dalam Indeks Kompas 100 Tahun 2014-2016. Skripsi Program Studi S1 Manajemen, Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Gorontalo. Dibimbingan oleh Rizan Machmud, S.Kom, M.Si dan Yayu Isyana Pongoliu, SE., M.Sc.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengujian empiris model tiga faktor Fama-French dalam portofolio pada perusahaan yang sahamnya terdaftar dalam Indeks Kompas 100 tahun 2014-2016. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan data sekunder dari indeks kompas 100 yang dikumpulkan dari website resmi BEI. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan persamaan regresi linear berganda. Analisis regresi dilakukan atas variabel market return, ukuran perusahaan atau firm size, book to market, terhadap excess return.
Hasil penelitian menunjukkan Berdasarkan hasil pengujian hipotesis analisis regresi secara keseluruhan dengan tingkat kepercayaan 95 % dan tingkat signifikansi sebesar 5 % variabel market return, firm size, book to market equity berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap besarnya excess return dari portofolio yang diamati. Berdasarkan pengujian koefisien determinasi, nilai koefisien determinasi untuk model regresi yang diamati sebesar 0,856. Nilai ini berarti 85,6% perubahan tingkat excess return yang diperoleh portofolio yang berhasil dibentuk dipengaruhi oleh market return, ukuran perusahaan pembentuk portofolio, dan nilai perusahaan pembentuk portofolio, sedangkan sisanya sebesar 14,4% dipengaruhi oleh variabel lain.
Kata Kunci : market return, firm size, book to market equity, tiga faktor Fama- French
Download berkas
