Penulis / NIM
APRIANI ALTIA MOODUTO / 931414107
Program Studi
S1 - MANAJEMEN
Pembimbing 1 / NIDN
IDHAM MASRI ISHAK, SE, M.Si / 0023047702
Pembimbing 2 / NIDN
Dr. SELVI, SE, M.Si., CPFR / 0031058005
Abstrak
ABSTRAK
Apriani A. Mooduto, 931 414 107 "PENGARUH PEMILIHAN PRESIDEN TANGGAL 17 April 2019 DI INDONESIA TERHADAP REAKSI PASAR MODAL (Studi di Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2017) Skripsi, Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Gorontalo, 2020. Pembimbing I Idham Masri Ishak, SE., M.Si dan Selvi, SE., M.Si selaku pembimbing II.
Tujuan pelaksanaan penelitian ini adalah untuk mengukur Abnormal Return pada periode sebelum dan sesudah peristiwa Pemilihan Umum Presiden tanggal 17 April 2019 pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEITahun 2016-2017. Penelitian ini tergolong dengan metodologi studi peristiwa (Event study), dengan jumlah populasi 135 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI dan untuk teknik pengambilan sampel menggunakan teknik Simple Random Sampling sehingga sampel yang diambil berjumlah 30 perusahaan manufaktur.
Berdasarkan pengujian dan analisis yang telah penulis lakukan pada bab- bab sebelumnya dalam menguji pengaruh pemilihan presiden tanggal 17 April 2019 terhadap reaksi pasar modal, maka kesimpulan penelitian ini adalah: Berdasarkan perhitungan abnormal return terhadap reaksi pasar modal terlihat adanya abnormal return sebelum dan sesudah pemilihan presiden dan terdapat nilai thitung rata-rata abnormal return pada periode t5, t2, t+1, t+4,t+5 dan t+7, merupakan nilai yang signifikan pada tingkat 5%, karena nilai thitung lebih besar dari nilai ttabel sebesar 2,045. Karena rata-rata abnormal return pada saat t0 bernilai 0, maka dapat disimpulkan bahwa tidak munculnya ratarata abnormal return yang bernilai positif signifikan di sekitar tanggal peristiwa menunjukkan bahwa pemilihan umum Presiden RI tahun 2019 tidak memiliki kandungan informasi yang direspon sebagai good news oleh pasar.
Kemudian berdasarkan pengujian uji t, yaitu thitung= 0,2907 dan probabilitas sebesar 0,781 tidak adanya perbedaan harga saham yang signifikan sebelum dan sesudah pemilihan presiden tanggal 17 April 2019. Hasil analisis hipotesis penelitian bahwa terdapat pengaruh Pemilihan Presiden 17 April 2019 terhadap reaksi pasar modal pada Abnormal return diduga terdapat perbedaan yang signifikan pada perusahaan Manufaktur 7 hari sebelum dan 7 hari setelah pemilihan umum Presiden RI tahun 2019 pada emiten yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Hal ini dikarenakan abnormal return murni keputusan investor untuk melakukan transaksi, tidak ada gangguan yang berarti sehingga tidak ada perbedaan.
Kata Kunci : Pemilihan Presiden Tanggal 17 April 2019, Reaksi Pasar Modal
Download berkas
